РЖД поделят

2007-06-29 10:15:00

- Сегодня принято долгожданное решение о создании открытого акционерного общества «Первая грузовая компания», стоимость которой составит не менее 5 млрд. долларов. Производственная деятельность компании станет более прозрачной и позволит уйти от перекрестного субсидирования, что в свою очередь, привлечет дополнительные финансовые ресурсы для обновления подвижного состава и улучшения инфраструктуры, — сообщил по итогам заседания заместитель председателя Правительства РФ, председатель совета директоров ОАО «РЖД» Александр Жуков.

Президент ОАО «РЖД» Владимир Якунин отметил принятое сегодня решение как стратегически важное для ОАО «РЖД».

- Мы последовательно реализуем программу реформирования железнодорожного транспорта. Созданная «Первая грузовая компания» — это визитная карточка реформирования 2007 года, которая станет весьма привлекательным активом для участия инвесторов, — отметил Владимир Якунин.

Возглавит ПГК вице-президент ОАО «РЖД» Салман Бабаев.

Согласно утвержденному бизнес-плану, «Первая Грузовая Компания» (ПГК) создается путем учреждения вновь в форме открытого акционерного общества. ОАО «РЖД» является основным учредителем и владельцем обыкновенных акций компании (100% — 1 акция), некоммерческая организация АНО «Желдорреформа» будет владеть одной обыкновенной акцией Компании в качестве второго учредителя.

Целями создания ОАО «Первая Грузовая Компания» являются обновление подвижного состава, укрепление рыночных позиций РЖД, создание капитализированной стоимости и возможности привлечения финансовых ресурсов с рынка акционерного капитала для решения актуальных инвестиционных задач.

В соответствии с положениями Целевой модели рынка железнодорожных транспортных услуг, «Первая Грузовая Компания» создается как оператор железнодорожного подвижного состава, ОАО «РЖД», в свою очередь, сохраняет статус перевозчика с выполнением обязанностей, возлагаемых на него транспортным законодательством.

По словам вице-президента ОАО «РЖД» Салмана Бабаева, «Первая Грузовая Компания» получит порядка 200 тыс. вагонов, в основном специализированных.

- Это все цистерны, цементовозы, минераловозы, дозаторы. Универсальных полувагонов у нее будет порядка 75 тыс. единиц, — говорит Салман Бабаев. — Главный принцип — мы полностью забираем только тот парк, по которому на рынке уже есть реальная конкуренция. Кроме того, у специализированных перевозок выше доходность и понятный, ограниченный круг клиентов, хорошо нам знакомых.

Часть вагонов, вносимых в качестве вклада в уставный капитал ПГК, в течение переходного периода останется в пользовании ОАО «РЖД» с заключением между сторонами соответствующего договора.

Планируется, что в 2008 году количество вагонов ПГК, находящихся в непосредственном оперировании компании, составит около 2/3 всего переданного ей парка, а в 2009 году все грузовые вагоны дочернего общества будут полностью использоваться для операторских целей ПГК.

В среднесрочной перспективе предусматривается размещение части акций компании на фондовом рынке путем проведения первоначального публичного размещения (IPO). Процесс подготовки к IPO будет способствовать созданию эффективной системы корпоративного управления компании и повышению эффективности её деятельности, а также укреплению статуса крупного участника международного рынка транспортных услуг. Привлеченные средства будут направлены на финансирование инфраструктурных задач ОАО «РЖД».

Предварительная оценка стоимости компании на момент основания составляет не менее 5 млрд. долларов США. Оценка стоимости ПГК при первоначальном публичном размещении на рынках капитала будет зависеть от фактических результатов ее деятельности, обновленных к моменту размещения финансовых прогнозов, а также от рыночных условий в период размещения.

Согласно прогнозной финансовой модели Компании, планируемые темпы обновления вагонного парка позволят существенно сократить уровень его износа. Предполагаемое выбытие вагонов в период до 2012 г. составит 69,4 тыс. единиц, приобретение — 71,8 тыс. вагонов с потребными капиталовложениями на уровне 105,1 млрд. рублей.

Напомним, вопрос создания дочерней операторской компании прорабатывался ОАО «РЖД» с конца 2005 года. В сентябре 2006 года идея создания Грузовой Компании рассмотрена Советом директоров ОАО «РЖД» и получила принципиальное одобрение.

В дальнейшем в ходе обсуждения и принятия Целевой модели рынка железнодорожных транспортных услуг было признано целесообразным последовательное создание двух грузовых операторских компаний вместо одной. В связи с этим разработанный в 2006 году бизнес-план переработан применительно к созданию первой компании с учетом положений утвержденной Целевой модели и предложений причастных федеральных органов исполнительной власти.

Вопрос создания грузовых компаний ОАО «РЖД» включен в Перечень поручений Президента Российской Федерации Владимира Путина Правительству РФ (от 03.05.2007г. Пр-722).

ОАО «РЖД» учреждено Правительством РФ — постановление Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585 «О создании открытого акционерного общества „Российские железные дороги“».ОАО «РЖД» перевозит свыше 1,3 млрд пассажиров и 1,3 млрд тонн грузов в год. В ОАО «РЖД» работают 1 300 000 сотрудников. Размер уставного капитала составляет 1 535,7 млрд. рублей. Уставный капитал состоит из 1 535 700 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

Источник: ИА «Финам»