Вопреки фундаментальным прогнозам индекс РТС продолжает расти в рамках прорывного ап-тренда

2007-10-15 13:15:00

Аналитики ИК «Еврофинансы».

Российский рынок акций находится в ожидании глубокой нисходящей коррекции. Оба индекса, преодолев расчетные максимумы, сохранили потенциал для роста, который на данном этапе поддерживается в основном фундаментальными факторами. С технической точки зрения рынок сильно перегрет.

Индекс ММВБ продемонстрировал очередное коррекционное движение в краткосрочном периоде. Несмотря на завышенные значения дневных индикаторов, индекс сохраняет потенциал роста как минимум в течение дневной торговой сессии. Уровень сопротивления составляет 1860 базисных пунктов, уровень поддержки находится на отметке: 1820. В среднесрочной перспективе индекс ожидает продолжительная коррекция.

Вопреки фундаментальным прогнозам индекс РТС продолжает расти в рамках прорывного ап-тренда. Промежуточные технические коррекции сохраняют устойчивость восходящего канала, сформированного от 17.09. Консолидируясь в зоне перекупленности дневной Momentum(7) отражает умеренный риск текущей положительной динамики. Расхождение индикатора MACD(12,26) от сигнальной линии характеризует достаточный временной потенциал для сохранения сложившейся тенденции. Целью роста является новый исторический максимум – 2200 базисных пунктов.

Акции РАО ЕЭС в краткосрочном периоде демонстрируют консолидацию на уровне 29.7. Ближайшая поддержка находится на отметке 29.2, уровень сопротивления составляет 30.8. Индекс относительной силы RSI(14) после неудачной попытки преодолеть 60%-й сигнальный порог вернулся к низкоамплитудной динамике в диапазоне средней линии. Положительный скачок часового индикатора указывает на постепенный разворот тенденции. Целью локального роста является значение 30 рублей за акцию, при достижении которого мы рекомендуем фиксировать прибыль.

Сильно снизив темп роста, котировки акций Газпрома начинают разворачиваться в сторону нисходящей коррекции. В ходе последней боковой тенденции часовой Momentum(7) опустился ниже предыдущего минимального значения, открыв потенциал для роста в краткосрочном периоде. Пока значение данного индикатора остается ниже нулевого уровня, сохраняется возможность роста котировок в диапазон 298-300 рублей за акцию. В случае более быстрого разворота тенденции поддержкой выступает отметка 290. Наша рекомендация: «покупка».

Сохраняется боковая тенденция для акций Роснефти. Не дойдя до нижней границе ценового коридора, котировки вновь развернулись в сторону роста. Слабовыраженная положительная тенденция с большой вероятностью сохранится в течение всей торговой сессии, но диапазон роста сильно ограничен верхней границей на уровне 215 пунктов. Основные осцилляторы Price Oscillator(7) и Momentum(7) характеризуются отрицательными значениями, подтверждая высокую вероятность продолжения положительной тенденции. Наша рекомендация: «покупка».

Достигнув локального исторического максимума, акции ЛУКОЙЛа начинают отображать боковую динамику в ожидании глубокой отрицательной коррекции. На дневном срезе формируется доджи в позиции «звездный разворот» — сильная разворотная фигура японских свечей. В краткосрочном периоде следует ожидать небольшой подъем в диапазон уровня 2230, после чего начнется формирование нисходящего канала. Для внутридневных игроков длинные позиции сопровождаются завышенным риском, в связи, с чем мы рекомендуем находиться в деньгах.

Под влиянием мощных фундаментальных факторов акции Сбербанка продолжают восходящий тренд против основного движения рынка. Уровнем сопротивления выступает психологический барьер 110, преодоление которого может служить сигналом к покупке для участников, играющих против тренда. Уровень поддержки находится на отметке 107. Текущая положительная тенденция не нашла отображения высокими значениями индикатора ADX(7), что на фоне завышенных часовых осцилляторов указывает на высокий технический риск длинных позиций. Внутриденвным игрокам мы рекомендуем открывать позиции только в случае резкой фундаментальной коррекции.

Преодолев расчетный максимум на уровне 7000, акции ГМК Норильский Никель демонстрируют боковую тенденцию. После небольшого отката сопротивлением по-прежнему выступает значение 7000, уровень поддержки расположен на отметке 6760. Дневной индикатор MACD(12,26) начинает формировать неподтвержденный сигнал к продаже, развернувшись вниз к своей сигнальной линии. Несмотря на краткосрочную недооцененность со стороны часового Price Oscillator-а, основные дневные индикаторы отражают явную перекупленность бумаги. Мы рекомендуем не заключать длинные позиции.

Источник: Finam.ru