Аналитик Собинбанка: отчетность "Дальсвязи" за I полугодие не окажет поддержки котировкам акций компании

2008-07-31 11:37:00

"В целом выпущенную отчётность "Дальсвязи" за первое полугодие мы считаем умеренно сильной, однако, на наш взгляд, она не окажет поддержки котировкам акций компании в связи с негативным настроением участников рынка, установившимся в последние дни", - говорится в аналитическом материале аналитика Собинбанка Павла Никитина, поступившем в редакцию ИА "РосФинКом" 31 июля.

"Бизнес "Дальсвязи" умеренно растёт, уровень рентабельности повышается, компания успешно наращивает абонентскую базу широкополосного доступа в интернет, предлагая своим пользователям новые тарифы и услуги. Доля рынка DSL составляет 77%, и, несмотря на снижение ARPU, доходы от услуг интернета показывают отличную динамику роста. Однако в связи с возникновением новых рисков на рынке и продолжающимся кризисом ликвидности акций телекомов, который связан с неопределенностью вопроса о приватизации "Связьинвеста", мы снижаем справедливую цену по акциям "Дальсвязи" на 15% до $6,035, однако по-прежнему считаем компанию привлекательной для долгосрочных инвестиций, потенциал роста к целевой цене составляет 62%", - резюмирует аналитик.

Напомним, вчера, 30 июля, "Дальсвязь" опубликовала отчетность по РСБУ за первое полугодие 2008 г. Выручка компании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 7,9%, чистая прибыль - на 24,7%, расходы - на 9,5%.

Источник: ИА РосФинКом