Аналитики ИК "Атон": справедливая стоимость акций ОАО "Магнит" до конца года - $56

2008-07-16 11:20:00

ОАО "Магнит" на сегодняшний день выглядит наиболее привлекательно среди торговых компаний, торгующихся на российских площадках, пишут аналитики ИК "Атон" в сообщении, поступившем в редакцию ИА "РосФинКом" 16 июля.

"С начала года "Магнит" увеличил выручку до $2,456,93 млн., что означает рост в размере 51,43%, - отмечают аналитики. - Ритейлер в оставшиеся месяцы успеет выполнить план по открытию 300 магазинов за этот год (осталось еще открыть 176 магазинов), поскольку по статистике основная часть новых магазинов открывается во второй половине года. Соответственно, наш прогноз по выручке также осуществим ($5 505,6 млн. в этом году, 49,9% год-к-году). Высокие темпы выручки сетевой компании обусловлены ростом торговой площади на 25,22% и ростом среднего чека (22,47% в рублевом выражении и 33,41% в долларовом выражении за период шести месяцев 2008 г. к шести месяцам 2007 г.), который в свою очередь вызван высокой продуктовой инфляцией в этом году - более 21% в годовом периоде".

"Кроме того, на развитие "Магнита" практически не повлияет обсуждаемый в данное время законопроект "О торговле", который ограничивает деятельность столичных ритейлеров, имеющих долю рынка более до 5%, и региональных, имеющих долю более 15%. Кроме того, после апрельского SPO котировки "Магнита" значительно просели по техническим причинам, а также из-за частичного размыва доли акционеров. Данные негативные факторы постепенно ослабевают, особенно на фоне быстрого развития компании. Наша долгосрочная рекомендация по акциям "Магнита" - "покупать", справедливая стоимость до конца года - $56", - подводят итог аналитики.

Источник: ИА РосФинКом