Российский фондовый рынок 15 июля: фон и перспективы

2008-07-15 09:50:00

Внешние факторы на сегодня

Европейские фондовые площадки вчера завершили сессию повышением.

Этому способствовали новости о сделках по слиянию и поглощению в пивоваренном и в банковском секторах, а общий рост был закреплен новостями о плане спасения государством ипотечных компаний США - министерство финансов США и Федеральная резервная система планируют предоставлять кредиты, а также в случае необходимости выкупать акции спонсируемых государством компаний, владеющими долговыми обязательствами на $5 триллионов - почти половину всех ипотечных кредитов страны.

Между тем этот рост больше носил технический характер, а вот нефтяные цены и не думали снижаться. К тому же, по данным статистического управления Европейского союза, объем производства в 15 государствах еврозоны в мае упал на -1,9% по сравнению с апрелем, что стало самым серьёзным падением с декабря 1992 года.

По результатам торгов:

английский FTSE 100 INDEX поднялся на (+0,737%);

французский CAC40 вырос на (+1,022%);

немецкий DAX повысился на (+0,763%).

На американских фондовых биржах вчера было зафиксировано новое снижение (кроме Бразилии).

Экстренные решения поддержать крупнейшие ипотечные компании Freddie Mac и Fannie Mae в преодолении последствий финансового кризиса и взять под внешнее управление один из крупнейших ипотечных банков страны IndyMac однозначно подтвердили сложность ситуации в финансовом секторе, что не может не настораживать.

По результатам торгов:

индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял (-0,409%);

индекс широкого рынка S&P 500 опустился на (-0,903%);

Nasdaq Composite упал (-1,171%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX повысился на (+0,952%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX снизился на (-0,353%).

Утром фьючерсы на фондовые индексы США находятся ниже уровней закрытия в понедельник примерно на -0,57%.

На азиатских рынках сегодня продолжилось снижение, обусловленное растущей обеспокоенностью инвесторов по поводу возможности увеличения убытков на кредитном рынке. Также беспокойство вызывал риск роста инфляции, поскольку цены на нефть продолжают держаться на высоком уровне.

На момент написания обзора:

- японский индекс Nikkei 300 падает на -2,31% (индекс широкого рынка Topix падает на -2,31%);

- гонконгский HANG SENG INDEX - валится на -3,23%;

- южнокорейский KOSPI INDEX падает на -3,15%;

- индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется ниже уровней закрытия в понедельник на -2,35% (в предыдущие две сессии общее падение составило -4,31%);

- китайский CSI 300 INDEX - падает на -3,64%.

Товарные рынки - цены на металлы снизились примерно на 1-2% (значительно хуже торговался никель, упавший на -4,01%).

Нефть марки Brent - цена держится на близких к максимальным значениям на фоне забастовки в Бразилии - баррель стоит $145,25.

Цена золота выросла на фоне снижения на американских биржах - за тройскую унцию дают $971,75.

Рынок FOREX - доллар продолжает снижаться.

Курс американского доллара относительно европейской валюты теперь составляет $1,5935.

Курс доллара относительно японской иены равен 105,87 JPY/$.

Относительно британского фунта курс доллара - $1,9975.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги завершились разнонаправленным изменением котировок.

Повысились в цене расписки:

ОАО "Лукойл" - на +4,52% (+4,54% на ММВБ);

ОАО "Роснефть" - на +4,63% (+5,07% на ММВБ);

Евраз Груп С. А. - на +3,98%;

ОАО "Газпром нефть" - на +3,75% (+6,33% на ММВБ);

Пятёрочки - на +3,05%.

Снизились расписки:

Вимм Билль Данн - на -3,84%;

Трубной металлургической компании - на -5,4%.

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов также завершились разнонаправленно:

- ОАО "МТС" понизились на -0,11% (+1,11% на ММВБ);

- ОАО "Вымпелком" потеряли -0,72%;

- ОАО "Вимм-Билль-Данн" подросли на +0,79%;

- ОАО "Мечел" стали дороже на +1,98%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 14 июля:

-на день: 4,12%;

-на 2-7 дней: 4,63% (+0,57%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России значительно понизились - на -13,15% до 612,9 млрд. руб.

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 14 июля составляют:

-на день: 3,75% (+0,12%);

-на месяц: 4,97% (0%).

Ситуация с краткосрочной ликвидностью стабильна.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как интересные на сегодня:

- акции ОАО "Мечел", консолидированная чистая прибыль которого первом квартале 2008 года выросла на 162,2% и составила $500 млн.;

- акции ОАО "Магнит", чистая выручка которого за 6 месяцев 2008г. увеличилась на +51,43%;

- акции ОАО "Газпром нефть", которое завершило сделку по привлечению синдицированного кредита в размере $1 млрд.;

- ценные бумаги ОАО "Полиметалл", чистый убыток которого в 2007 г. по US GAAP составил $22,8 млн.

Технический срез

Индекс РТС вырос, не только отскочив от уровня поддержки 2165 пунктов (уровень 200-дневной скользящей средней), но и сумев преодолеть 2100 пунктов. Следующий уровень сопротивления - 2250 пунктов. Вчерашняя дневная японская свеча представляет собой "бычий захват за пояс", и свидетельствует о том, что покупатели явно доминировали над продавцами.

Индекс ММВБ значительно вырос, сумев преодолеть в ходе сессии локальный уровень сопротивления 2150 пунктов и закрывшись значением 2166,47. Ближайший уровень сопротивления - 1700 пунктов. Несмотря на хорошую последнюю белую дневную японскую свечу, практически ситуация не изменилась - вчерашняя свеча полностью находится в пределах тела предыдущей, что говорит о временной консолидации рынка на этих уровнях. Но основной тренд по-прежнему направлен вниз.

Последние новости:

Совет управляющих ФРС США проголосовал в понедельник за требования к кредиторам: проверять наличие у покупателя жилья дохода или активов; создавать депозитный счет для налогов на недвижимость и страхование владельцев жилья. При этом новые правила отменяют штрафные санкции за досрочное погашение кредита.

Бразильская нефтеперерабатывающая компания Petrobras объявила о сокращении объемов добычи нефти на 7% из-за забастовки сотрудников компании.

Валютные резервы Китая к концу июня выросли до $1,81 триллионов.

Совет по денежно-кредитной политике Банка Японии сохранил ключевую процентную ставку на текущем уровне 0,5%.

Россия и Саудовская Аравия заключили соглашение о военно-техническом сотрудничестве.

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон умеренно негативный.

Вчера на ММВБ сильнее рынка выглядел нефтегазовый сектор (MICEX O&G повысился на +3,6%), слабее - энергетический и телекоммуникационный сектора, прибавившие только около +0,5%. Сегодня на утро несколько слабее выглядят акции банков и металлургического сектора, а также нефтегазового сектора из-за вчерашнего слишком эмоционального роста.

Вчера только вечером участники торгов уяснили, что экстренные решения федеральных властей США в отношении ипотечного банка IndyMac и крупнейших ипотечных компаний Freddie Mac и Fannie Mae - это срочное латание пробоин американского финансового корабля. Дай бог, чтобы он не утонул, иначе вместе с ним могут пойти на дно не только его пассажиры.

Сегодня настроение российских инвесторов с утра безрадостное - американцы снизились, азиатские биржи валятся, фьючерсы на американские фондовые индексы в хорошем минусе, металлы снизились,только нефть близка к рекордным отметкам, - всё это предполагает открытие сессии ниже уровней закрытия в понедельник не менее 1,0%.

В дальнейшем россияне будут ориентироваться на ход торгов на европейских торговых площадках, где с утра вероятно понижение. Сегодня многое будет зависеть от выходящего блока экономических показателей.

Учитывая вышеизложенное, в ходе дня возможна серьёзная волатильность. Объём торгов вряд ли будет значительным - стратегические инвесторы не появятся на рынке до его стабилизации, кстати остатки на корсчетах банков значительно снизились (-13,15%).

Итоговое закрытие рынка более вероятно с хорошим снижением.

Публикация:

индексов потребительских (CPI) и розничных (RPI) цен Великобритании за июнь (12:30 мск);

индексов института ZEW (настроения в экономической сфере) в Германии и Еврозоне за июль (13:00 мск);

индекса цен производителей США за июнь (16:30 мск);

данных по изменению объема розничных продаж в США за июнь (16:30 мск);

решения Банка Канады по ключевой процентной ставке (17:00 мск):

отчётности U.S. Bancorp.,

может повлиять на ход российских торгов;

а выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке в Сенате с докладом о состоянии американской экономики за первые шесть месяцев текущего года,

может повлиять на ход вечерней сессии рынка ФОРТС на РТС.

Сергей Пома

Источник: ИА РосФинКом