Российский фондовый рынок 16 июля: фон и перспективы

2008-07-16 09:50:00

Внешние факторы на сегодня

Европейские фондовые площадки вчера завершили сессию падением, которое изначально было вызвано растущими опасениями относительно состояния финансового сектора, акции представителей которого продолжили агрессивное движение вниз.

Опубликованные экономические показатели подтвердили ухудшение ситуации в Еврозоне и Великобритании.

Так, значение индекса института ZEW (настроения в экономической сфере) в Еврозоне за июль 2008 г. составило -63,7 (!) (в июне было "только" -52,7);

индекс потребительских цен Великобритании (CPI) за июнь 2008 г. вырос в месячном выражении на +0,7%; в годовом - на +3,7%, а

индекс розничных цен Великобритании (RPI) за июнь 2008 г. вырос в месячном выражении на +0,8%; в годовом - на +4,6%.

Только резкое снижение цен на нефть помогло индексам к концу сессии несколько отыграть падение.

По результатам торгов:

английский FTSE 100 INDEX упал на (-2,424%);

французский CAC40 опустился на (-1,964%);

немецкий DAX понизился на (-1,912%).

На американских фондовых биржах вчера была зафиксирована понижательная динамика.

Рынки в США почти в течение всей сессии выслушивали речи в Сенате главы ФРС Бена Бернанке и министра финансов Генри Полсона.

Бернанке заявил, что обеспечение стабильности на финансовых рынках является приоритетной задачей для Федеральной резервной системы США, поскольку ослабление рынка жилья, ужесточение условий в области кредитования и рост цен на нефть угрожают экономике страны. "Вероятность роста цен на энергоносители, ужесточения условий в области кредитования и дальнейшего углубления спада на рынках жилья представляет существенные понижательные риски для прогноза экономического роста. В то же время, повышательные риски для инфляции усилились в последнее время".

Резкое снижение цен на нефть помогло рынкам не провалиться в "пучину". Хуже рынка выглядели финансовый и нефтяной сектора.

По результатам торгов:

индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял (-0,838%);

индекс широкого рынка S&P 500 упал на (-1,09%);

Nasdaq Composite прибавил (+0,128%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX повысился на (+0,484%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX снизился на (-0,295%).

Утром фьючерсы на фондовые индексы США находятся выше уровней закрытия во вторник примерно на +0,45%.

На азиатских рынках сегодня наблюдается смешанная динамика на фоне беспокойства инвесторов, что замедление мировой экономики и увеличение убытков от кредитного кризиса приведут к сокращению прибылей корпораций. К тому же после того, как вчера упали цены на нефть и основные металлы, снизились котировки акций добывающих компаний. Правда, в то же время нефтепереработчики и авиакомпании от этого заметно выиграли.

На момент написания обзора:

- японский индекс Nikkei 300 снижается на -0,67% (индекс широкого рынка Topix снижается на -0,6%);

- гонконгский HANG SENG INDEX - прибавляет +0,46%;

- южнокорейский KOSPI INDEX теряет -0,19%;

- индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется выше уровней закрытия во вторник на +1,43% (в предыдущие три сессии общее падение составило -9,22%);

- китайский CSI 300 INDEX - падает на -2,72%.

Товарные рынки - цены на металлы в основном незначительно снизились (значительно хуже торговался цинк, упавший на -4%).

Нефть марки Brent - цена на нефть снизилась почти на $7 после выступления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, сказавшего, что кризис на рынке жилья в США, жесткие кредитные условия и растущие цены на нефть угрожают экономике страны - утром баррель стоит $138,35.

Цена золота осталась на прежних уровнях - за тройскую унцию дают $971,45.

Рынок FOREX - доллар продолжает снижаться.

Курс американского доллара относительно европейской валюты теперь составляет $1,5903.

Курс доллара относительно японской иены равен 104,48 JPY/$.

Относительно британского фунта курс доллара - $2,0032.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги завершились снижением котировок.

В том числе понизились в цене расписки:

Системы-Галс - на -7,52% (-3,13% на ММВБ);

Ситроникса - на -4,55%.

Повысились расписки:

ОАО "Полюс Золото" - на +3,15% (+1,18% на ММВБ);

ОАО "Газпром нефть" - на +2,03% (+1,08% на ММВБ).

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов также завершились разнонаправленно:

- ОАО "МТС" повысились на +1,15% (-1,82% на ММВБ);

- ОАО "Вымпелком" прибавили +1,07%;

- ОАО "Вимм-Билль-Данн" упали на -2,47%;

- ОАО "Мечел" стали дешевле на -0,86%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 15 июля:

-на день: 4,2% (+0,08%);

-на 2-7 дней: 4,53% (-0,1%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России понизились - на -3,56% до 591,1 млрд. руб.

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 15 июля составляют:

-на день: 3,83% (+0,08%);

-на месяц: 5,0% (+0,03%).

Ситуация с краткосрочной ликвидностью стабильна.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как интересные на сегодня:

- акции ВТБ, который опубликует результаты I квартала по МСФО;

- акции ОГК-4, чистая прибыль которого за 2007 год по МСФО составила 1 млрд. 581,6 млн. руб.;

- ценные бумаги ОАО "Седьмой Континент", торговая выручка которого в июне 2008 г. увеличилась на +37%.

Технический срез

Индекс РТС снизился, вновь приблизившись к уровню поддержки 2165 пунктов (уровень 200-дневной скользящей средней), закрывшись значением 2174,22 пункта. Ближайший уровень сопротивления - 2200 пунктов. Вчерашняя дневная чёрная японская свеча близка по форме к "медвежьему захвату за пояс", и свидетельствует о том, что продавцы явно доминировали над покупателями. Кстати, индекс РТС уже трижды за последние шесть сессий незначительно, но "прокалывал" уровень 200-дневной скользящей средней, что не очень хорошо - как бы он теперь не пошёл ниже.

Индекс ММВБ упал, закрывшись значением 1629,28. Ближайший уровень сопротивления - 1650 пунктов, поддержки - 1600 пунктов. Похоже, что рынок упрямо направляется к своему минимуму 2008 года - примерно 1550 пунктам.

Последние новости:

Компания General Motors (США) заявила о намерении сократить число сотрудников, урезать производство грузовиков и привлечь дополнительно от $2 млрд. до $3 млрд.

Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя микрочипов американской корпорации Intel Corp. в первом полугодии 2008 г. выросла на +3% до $3 млрд.

Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя жестких дисков для персональных компьютеров американской Seagate Technology в 2007-2008 финансовом году, завершившемся 27 июня, увеличилась на +38% до $1,26 млрд.

Известный аналитик Oppenheimer & Co. Мередит Уитни заявила, что перспективы прибылей Wachovia Corp. радикально уменьшились, и акции банка продолжат падение, а перспективы акционеров банка назвала "мрачными".

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон слабо негативный.

Вчера на ММВБ устойчивее рынка выглядел машинострооительный сектор (MICEX MNF не изменился), слабее - телекоммуникационный сектор, потерявший -2,25%. Сегодня на утро несколько слабее выглядят акции компаний нефтегазового сектора.

Вчерашнюю сессию в США можно назвать сессией разборок - в течение нескольких часов главы ФРС Бена Бернанке, министр финансов Генри Полсона и председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Кристофер Кокс отчитывались в Сенате о результатах своей проделанной работы. Пока этот результат нельзя признать удовлетворительным - достаточно сказать, что даже обрушение цен на нефть почти на 5% не позволило американским акциям выйти в плюс, что очень прискорбно. Причём в США, похоже начинается волна банкротств банков и финансовых компаний, что вызывает неподдельный "ужас" руководителей федеральных органов.

Так что сегодня настроение российских инвесторов с утра не должно быть слишком радостным - американцы снизились, нефть упала, правда фьючерсы на американские фондовые индексы в небольшом плюсе, а азиатские рынки пытаются выйти в плюс.

Учитывая, что на российском рынке сейчас основная масса - спекулянты, которые после падения играют вверх, открытие сессии можно предположить несколько выше уровней закрытия во вторник.

В дальнейшем россияне должны будут ориентироваться на ход торгов на европейских торговых площадках. Сегодня многое будет зависеть от выходящего блока экономических показателей.

В ходе дня возможна серьёзная волатильность. Объём торгов вряд ли будет значительным - стратегические инвесторы не появятся на рынке до его стабилизации.

Итоговое закрытие рынка с учётом последних двух сессий (то вверх, то вниз на хорошей амплитуде) предсказать затруднительно. Единственное, что можно напомнить, что основной тренд - вниз.

Публикация:

окончательного значения индекса потребительских цен (Consumer Prices Index) в Германии за июнь (10:00 мск);

данных по уровню безработицы в Великобритании за июнь (12:00 мск);

индекса потребительских цен (CPI) для Еврозоны за июнь 2008 г. (13:00 мск);

индекса потребительских цен США (CPI) за июнь (16:30 мск);

данных по чистому объему покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (казначейские облигации, акции, корпоративные облигации и др.) за май (17:00 мск);

данных по изменению объёма промышленного производства США за июнь (17:15 мск)

отчётности eBay,

может повлиять на ход российских торгов;

а публикация:

еженедельных данных по энергоресурсам (запасы сырой нефти, бензина, дистиллятов) по состоянию на 11 июля (18:30 мск) и

протокола заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США от 24-25 июня,

может повлиять на ход вечерней сессии рынка ФОРТС на РТС.

Сергей Пома

Источник: ИА РосФинКом