Российский фондовый рынок 18 июля: фон и перспективы

2008-07-18 09:50:00

Внешние факторы на сегодня

Европейские фондовые площадки вчера завершили сессию хорошим ростом.

Позитивный настрой среды в отношении банков был вчера продолжен после выхода отчета американского банка JPMorgan Chase & Co. Падение прибыли финской Nokia на -60% игроки в итоге расценили как положительную новость, ведь им даже пообещали хорошие показатели компании в будущем.

По-прежнему на руку "быкам" играло снижение цен на нефть.

Всё это позволило продолжиться росту ценных бумаг авиакомпаний и автомобилестроителей, а также представителей финансового сектора.

Падение чистой прибыли во II квартале крупнейшего в Европе производителя бытовых электроприборов шведской компании Electrolux AB до 10 млн. евро с 57 млн. евро не внесло серьёзных изменений в движение рынков.

По результатам торгов:

английский FTSE 100 INDEX поднялся на (+2,635%);

французский CAC40 вырос на (+2,761%);

немецкий DAX повысился на (+1,883%).

На американских фондовых биржах вчера был вновь зафиксировано повышение (кроме обвалившейся Бразилии).

Рост продолжили банки на лучшей, чем прогнозировалось, отчетности крупнейшего американского банка JPMorgan Chase & Co. за II квартал. Прибыль банка сократилась только на -52% из-за списаний активов, связанных с ипотечными кредитами, и поглощения инвестиционного банка Bear Stearns. Чистая прибыль составила $2 млрд. (аналитики ожидали показатель прибыли почти на 10% ниже заявленной банком).

Опубликованная экономическая статистика оказалась смешанной, но не такой уж печальной:

- число первичных обращений на получение пособия по безработице в США по состоянию на 12 июля составило 366 тыс. (при ожидавшихся 380 тыс.);

- число закладок новых фундаментов составило 1066 тыс. (ожидалось, что показатель снизится до 960 тыс.);

- значение индекса производственной активности, рассчитываемого ФРБ Филадельфии составило -16,3 (ожидалось -15,0, предыдущее значение индикатора было зафиксировано на отметке -17,1).

Поддержку рынку оказало и дальнейшее снижение нефтяных цен, опускавшихся в ходе торгов ниже $130 за баррель.

Всё это позволило участникам торгов продолжить игру на повышение котирововок, прежде всего акций банков и компаний финансового сектора.

По результатам торгов:

индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на (+1,845%);

индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на (+1,201%);

Nasdaq Composite повысился на (+1,201%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX провалился на (-3,139%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX стал выше на (+0,883%).

Утром фьючерсы на фондовые индексы США находятся ниже уровней закрытия в четверг примерно на -0,8%.

На азиатских рынках сегодня динамика с "уклоном" вниз.

Настроения инвесторов во многом определялись отчетами американских компаний. После обнадеживающего отчета JPMorgan Chase & Co. продолжился рост в финансовом секторе, однако не удовлетворившие ожидания аналитиков Wall Street прогнозы или показатели прибыли других крупных компаний, включая Microsoft Corp. и Google Inc., поубавили оптимизм инвесторов и изменили тенденции рынка. Еще одно понижение цен на нефть способствовало росту тех секторов, которые выигрывают от уменьшения расходов на энергоносители. Нефтедобывающий сектор продолжил падать.

На момент написания обзора:

- японский индекс Nikkei 300 понижается на -0,59% (индекс широкого рынка Topix понижается на -0,67%);

- гонконгский HANG SENG INDEX - теряет -0,12%;

- южнокорейский KOSPI INDEX падает на -1,1%;

- индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется выше уровней закрытия в четверг на +0,3%;

- китайский CSI 300 INDEX - снижается на -0,92%.

Товарные рынки - цены на технические металлы изменились незначительно, на драгоценные скорректировались вниз.

Нефть марки Brent - цена на нефть ещё больше снизилась - утром баррель стоит $131,95.

Цена золота несколько снизилась на фоне снижения нефтяных цен - за тройскую унцию дают $959,05.

Рынок FOREX - доллар немного укрепился.

Курс американского доллара относительно европейской валюты теперь составляет $1,5858.

Курс доллара относительно японской иены равен 106,17 JPY/$.

Относительно британского фунта курс доллара - $1,998.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги завершились повышением котировок.

В том числе повысились в цене расписки:

АФК Система - на +3,02% (+3,24% на ММВБ);

ВТБ - на +4,99% (+6,01% на ММВБ);

Полиметалла - на +5,11% (+1,58% на ММВБ);

Полюс золота - на +4,0% (+2,53% на ММВБ);

Роснефти - на +3,21% (+3,7% на ММВБ);

Ситроникса - на +22,03%.

Понизились расписки ОАО "Мосэнерго" - на -5,17% (-0,76% на ММВБ).

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов завершились снижением (кроме CTC Media):

- ОАО "МТС" понизились на -0,76% (+2,63% на ММВБ);

- ОАО "Вымпелком" потеряли -0,51%;

- ОАО "Вимм-Билль-Данн" упали на -1,99%;

- ОАО "Мечел" стали дешевле на -8,21%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 17 июля:

-на день: 4,18% (-0,01%);

-на 2-7 дней: 4,35% (-0,06%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России понизились - на -2,11% до 607,1 млрд. руб.

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 17 июля составляют:

-на день: 3,83% (0%);

-на месяц: 5,0% (0%).

Ситуация с краткосрочной ликвидностью стабильна.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как интересные на сегодня:

- акции ОАО "Мечел", которое увеличило производство стали в первом полугодии 2008 г. на 3+% до 3,061 млн. т, проката на - на +2% до 2, 856 млн. т, добычу угля - на +58% до 14,033 млн. тонн;

- акции ОАО "Роснефть", завершившего подготовку к погашению последнего транша бридж-кредита в размере $22 млрд., привлеченного в 2007 г. для финансирования приобретения российских добывающих, перерабатывающих, сбытовых и сервисных активов.

Технический срез

Индекс РТС повысился, легко пройдя уровень 2200 пунктов, теперь ставший поддержкой, и закрывшись значением 2223,48 пункта. Ближайший локальный уровень сопротивления - 2250 пунктов. Вчерашняя длинная белая дневная японская свеча предствляет собой "бычий захват за пояс", и предполагает дальнейшее повышение.

Индекс ММВБ значительно вырос, также легко пройдя уровень 1650 пунктов, теперь ставший поддержкой, и закрывшись значением 1689,3. Ближайший уровень сопротивления - 1710 пунктов.

Последние новости:

Международный валютный фонд повысил прогноз по росту мировой экономики в 2008 г. до +4,1% по сравнению с +3,7%, которые прогнозировались в апреле.

Чистые убытки американского инвестиционного банка Merrill Lynch в первом полугодии 2008 г. составили $6,6 млрд. (первые полгода 2007 г. принесли компании прибыль $4,04 млрд.). Банк заявил о решении сократить персонал более, чем на 4 тыс. человек.

Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя программного обеспечения американской компании Microsoft Corp. в 2007-2008 финансовом году, завершившемся 30 июня 2008 г., выросла на +25% до $17,68 млрд.

Чистые убытки американского производителя микропроцессоров Advanced Micro Devices Inc. в I полугодии 2008 г. составили $1,547 млрд., что на 28% больше убытков годом ранее.

Чистая прибыль International Business Machines в I полугодии 2008 г. выросла на +24% до $5,08 млрд.

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон слабо негативный.

Вчера на ММВБ значительно лучше лучше рынка выглядели банки, слабее - энергетический сектор, прирост индекса MICEX PWR составил +0,02%. Сегодня на утро несколько слабее выглядят акции нефтегазового сектора и банков (из-за слишком взрывного роста вчера).

Вчерашний день дал международным рынкам возможность подрасти, в первую очередь многострадальным банкам, которым сегодня придётся держать ответ за убытки Merrill Lynch (четвёртый квартал подряд!) и надеяться на что-то хорошее от публикации отчётности Citigroup Inc.

Сегодня с утра настроение российских инвесторов должно быть несколько омрачённым - хоть американцы и выросли, фьючерсы на американские фондовые индексы в хорошем минусе, азиатские рынки демонстрируют понижательную тенденцию, а нефть продолжает резкое снижение.

Учитывая, что вчера банки хорошо поднялись, сегодня с утра их ждёт коррекция, также как и весь нефтегазовый сектор (а это, по сути, основные составляющие индексов), так что открытие сессии можно предположить ниже уровней закрытия в четверг более 0,5%.

В дальнейшем россияне должны будут ориентироваться на ход торгов на европейских торговых площадках. Более вероятно боковое движение цен. Увеличившийся вчера объём торгов сегодня может вновь снизиться.

В ходе дня возможна определённая волатильность котировок. При отсутствии позитивных новостей, прежде всего от Citigroup, ближе к концу сессии вероятна фиксация прибыли вчерашнего дня.

Итоговое закрытие рынка предсказать затруднительно, формально может быть незначительное снижение.

Публикация:

индекса цен производителей Германии за июнь (10:00 мск);

сальдо баланса внешней торговли Еврозоны за май (13:00 мск);

отчётности Citigroup Inc., Schlumberger,

может повлиять на ход российских торгов.

Сергей Пома

Источник: ИА РосФинКом