Российский фондовый рынок 22 июля: фон и перспективы

2008-07-22 09:50:00

Внешние факторы на сегодня

Европейские фондовые площадки вчера завершили сессию повышением.

Рост поддерживался акциями финансовых компаний, которые поднялись на фоне неплохой отчетности Bank of America, однако снижение котировок Roche сдерживало рост общеевропейского фондового индекса.

По-прежнему на руку "быкам" играло снижение цен на нефть. Повышение цен на металлы приподняло акции горнорудных компаний.

По результатам торгов:

английский FTSE 100 INDEX поднялся на (+0,519%);

французский CAC40 вырос на (+0,646%);

немецкий DAX повысился на (+0,661%).

На американских фондовых биржах вчера было зафиксировано незначительное снижение (кроме Бразилии).

Рост продолжили банки на лучшей, чем прогнозировалось, отчетности одного из крупнейших американских банков Bank of America.

Однако сообщения, что компании Merck & Co. и Schering-Plough Corp. отложили публикацию своих отчетов в связи с задержкой данных о продажах препарата для лечения сердечно-сосудистых заболеваний Vytorin, были восприняты инвесторами негативно.

Некоторое давление на рынок оказало повышение в ходе сессии нефтяных цен.

По результатам торгов:

индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average снизился на (-0,254%);

индекс широкого рынка S&P 500 опустился на (-0,054%);

Nasdaq Composite потерял (-0,142%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX вырос на (+1,306%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX стал ниже на (-0,644%).

Утром фьючерсы на фондовые индексы США находятся нижее уровней закрытия в понедельник примерно на -0,75% (а Nasdaq на -1,63%).

На азиатских рынках отмечается смешанная динамика торгов.

Банковский сектор растет в Японии, но опускается на других площадках. Некоторое подорожание нефти позитивно сказалось на акциях энергетических компаний, но остановило рост бумаг нефтепереработчиков и авиаперевозчиков и столкнуло их вниз. На фоне роста цен на металлы растут акции горнодобывающих компаний. Из-за опасений по поводу прибылей компаний снижается технологический сектор.

На момент написания обзора:

- японский индекс Nikkei 300 повышается на +2,26% (индекс широкого рынка Topix повышается на +2,09%);

- гонконгский HANG SENG INDEX - снижается на -0,04%;

- южнокорейский KOSPI INDEX теряет -0,34%;

- индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется выше уровней вчерашнего закрытия на +1,85%;

- китайский CSI 300 INDEX - повышается на +0,46%.

Товарные рынки - цены на технические и драгоценные металлы незначительно повысились (в пределах процента).

Нефть марки Brent - цена на нефть поднялась - утром баррель стоит $132,01.

Цена золота повысилась на фоне повышения нефтяных цен - за тройскую унцию дают $968,45.

Рынок FOREX - доллар вновь снижается.

Курс американского доллара относительно европейской валюты теперь составляет $1,5925.

Курс доллара относительно японской иены равен 106,50 JPY/$.

Относительно британского фунта курс доллара - $2,0017.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги завершились в основном снижением котировок.

В том числе снизились в цене расписки:

Евраз Груп С. А. - на -3,2%;

Мосэнерго - на -5,45% (-2,23% на ММВБ);

НМЛК - на -3,23% (+2,06% на ММВБ);

Полюс золота - на -5,22% (+0,46% на ММВБ);

Ситроникса - на -6,15% (-4,86% на ММВБ);

Повысились расписки:

КОМСТАР-ОбъединенныеТелеСистемы - на +5,76%;

Газпром нефти - на +1,41(+0,98% на ММВБ).

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов завершились разнонаправленно:

- ОАО "МТС" повысились на +0,01% (+0,49% на ММВБ);

- ОАО "Вымпелком" прибавили +3,35%;

- ОАО "Вимм-Билль-Данн" упали на -1,74%;

- ОАО "Мечел" стали дороже на +2,73%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 21 июля:

-на день: 4,61%;

-на 2-7 дней: 4,72% (+0,52%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России серьёзно снизились - на -24,89% до 461,9 млрд. руб (вчера был срок уплаты НДС).

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 21 июля составляют:

-на день: 4,22% (+0,33%);

-на месяц: 5,04% (0%).

Ситуация с краткосрочной ликвидностью достаточно стабильна.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как интересные на сегодня:

- акции Газпром нефти, чистая прибыль которой по стандартам US GAAP за первый квартал 2008 года составила $1,41 млрд, что на +6,6% выше показателей четвертого квартала 2007 года;

- акции Сбербанка, чистая прибыль которого по итогам первого полугодия 2008 года по РСБУ увеличилась на +25%. до 66,61 млрд. руб.;

- акции Банка Москвы, за I полугодие 2008 г. балансовая прибыль которого увеличилась на +20%, а чистая прибыль - на +32%.

Технический срез

Индекс РТС незначительно повысился, закрывшись значением 2144,18 пункта, по-прежнему ниже 200-дневной скользящей средней (2165 пунктов). Ближайший локальный уровень поддержки - 2100 пунктов. Вчерашняя небольшая белая дневная японская свеча (волчёк) вместе с предыдущей свечёй образовала слабую модель "харами", обычно указывающую на приближение завершения господствующей на рынке тенденции и являющуюся сигналом возможного разворота (правда, недостаточно сильным - это больше "тормозная" модель). В большей части случаев рынок после "харами" берёт паузу для раздумий. Основной тренд - "медвежий".

Индекс ММВБ также незначительно вырос, закрывшись значением 1634,36. Основной уровень поддержки - 1550 пунктов, ближайший уровень сопротивления - 1650 пунктов. Вчерашняя дневная японская свеча (дожи "дракон огнедышащий") вместе с предыдущей длинной чёрной свечёй образовала модель, близкую к "кресту харами", обычно указывающую на приближение завершения господствующей на рынке тенденции и часто являющуюся сильным сигналом разворота (второе название - модель, приводящая в ужас).

Последние новости:

Американский банк Wachovia Corp объявил о прекращении предоставления ипотечных кредитов через брокеров.

Чистая прибыль американского производителя компьютерной техники Apple Inc. в III квартале 2007-2008 финансового года, завершившемся 30 июня 2008г., выросла на +31% до $1,07 млрд.

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон слабо негативный.

Вчера на ММВБ лучше рынка оказались металлургический (+0,84%) и телекоммуникационный (+0,76%) сектора, хуже - машиностроительный, - потери индекса MICEX MNF составили -0,57%. Сегодня на утро несколько слабее выглядят акции металлургических компаний.

Вчерашние торги прошли под знаком осторожности и неопределённости, что вполне соответствовало ситуации - публикация квартальных отчётностей крупнейших компаний только набирает ход.

Сегодня с утра настроение российских инвесторов вряд ли будет слишком хорошим - фьючерсы на американские фондовые индексы в хорошем минусе, да и вчерашнее закрытие американских бирж не назовешь блестящим. Надежда только на азиатские рынки, показывающих смешанную динамику, и некоторое повышение нефтяных цен.

С учётом изложенного, можно предположить открытие сессии ниже уровней вчерашнего закрытия на 0,5% или больше.

В дальнейшем россияне попытаются ориентироваться на ход торгов на европейских торговых площадках. Публикация отчётности команиями Yahoo, Caterpillar, Dupont и, безусловно, банка Wachovia (15:00 мск), может повлиять на настроения на мировых фондовых биржах.

В ходе дня возможна хорошая волатильность котировок. После четверга и пятницы, когда рынок то взлетал, то проваливался в пропасть, что-то прогнозировать как относительно хода торгов, так и их закрытия, затруднительно. Возможно всё.

Публикация в 16:30 мск данных об изменении объема розничных продаж в Канаде за май может оказать некоторое влияние на ход российских торгов,

а публикация:

в 18:00 мск значения производственного индекса ФРБ Ричмонда (США) за июль и индекса цен на жилье в США за май,

может повлиять на ход вечерней сессии рынка ФОРТС на РТС.

Сергей Пома

Источник: ИА РосФинКом