Российский фондовый рынок 23 июля: фон и перспективы

2008-07-23 09:50:00

Внешние факторы на сегодня

Европейские фондовые площадки вчера завершили сессию разнонаправленным изменением индексов.

На рынки давили слабый прогноз прибыли компании Vodafone и разочаровывающие квартальные отчеты Ericsson (падение прибыли на -70%) и American Express, а с 15:00 - огромные убытки американского банка Wachovia Corp.

На руку "быкам" играло снижение цен на нефть.

По результатам торгов:

английский FTSE 100 INDEX опустился на (-0,744%);

французский CAC40 подрос на (+0,003%);

немецкий DAX повысился на (+0,279%).

На американских фондовых биржах вчера было зафиксировано повышение на Севере и снижение на Юге.

Снижались акции компаний высокотехнологичного сектора из-за слабого квартального отчета и прогноза на текущий год компании American Express (её акции упали на -7,1%).

Безобразная отчётность банка Wachovia Corp., который сообщил об убытках во II квартале в $8,66 млрд. представилась игрокам просто блестящей, стоило только банку заявить, что он не видит необходимости в привлечении дополнительного капитала. Акции Wachovia взлетели аж на +27,4%!

На отчет о производственной активности в Ричмонде (США) за июль 2008 г. (значение производственного индекса составило -12) просто не обратили внимания.

Подняло рынок (прежде всего ценные бумаги авиакомпаний) и новое снижение нефтяных цен.

По результатам торгов:

индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average повысился на (+1,179%);

индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на (+1,349%);

Nasdaq Composite прибавил (+1,072%);

бразильский BRAZIL BOVESPA STOCK IDX упал на (-1,85%);

мексиканский MEXICO BOLSA INDEX стал ниже на (-1,416%).

Утром фьючерсы на фондовые индексы США находятся выше уровней закрытия во вторник примерно на +0,03%.

На азиатских рынках продолжается рост третий день подряд.

Финансовый сектор поднимается на фоне роста банков на Wall Street. Новое снижение цен на нефть толкает вверх бумаги нефтеперерабатывающих и транспортных компаний, и вниз акции нефтедобывающих компаний.

На момент написания обзора:

- японский индекс Nikkei 300 повышается на +1,2% (индекс широкого рынка Topix повышается на +1,3%);

- гонконгский HANG SENG INDEX - повышается на +2,11%;

- южнокорейский KOSPI INDEX растёт на +2,3%;

- индийский BSE SENSEX 30 INDEX торгуется выше уровней вчерашнего закрытия на +4,07%;

- китайский CSI 300 INDEX - повышается на +0,08%.

Товарные рынки - подросла медь, выросли цинк (+2,19%) и свинец (+4,98%), заметно падает цена палладия.

Нефть марки Brent - цена на нефть упала из-за снижения опасений по поводу того, что тропический шторм "Долли" нанесет удар по нефтедобывающей инфраструктуре в Мексиканском заливе - утром баррель стоит $128,86.

Цена золота снизилась на фоне снижения нефтяных цен - за тройскую унцию дают $946,1.

Рынок FOREX - доллар укрепился.

Курс американского доллара относительно европейской валюты теперь составляет $1,5790.

Курс доллара относительно японской иены равен 107,30 JPY/$.

Относительно британского фунта курс доллара - $1,9927.

Депозитарные расписки российских компаний

Вчера в Лондоне торги завершились разнонаправленным изменением котировок.

В том числе снизились в цене расписки:

АФК Системы - на -3,18% (+0,67% на ММВБ);

Ситроникса - на -8,33%.

Повысились расписки:

Пятёрочки - на +1,02%;

Северстали - на +1,05 (-1,68% на ММВБ).

Торги в Нью-Йорке АДР российских эмитентов завершились разнонаправленно:

- ОАО "МТС" понизились на -3,15% (+0,65% на ММВБ);

- ОАО "Вымпелком" потеряли -0,75%;

- ОАО "Вимм-Билль-Данн" поднялись на +0,87%;

- ОАО "Мечел" стали дешевле на -3,27%.

Внутренние факторы на сегодня

Средневзвешенные ставки междилерского РЕПО на ММВБ за 22 июля:

-на день: 4,67% (+0,06%);

-на 2-7 дней: 4,84% (+0,12%).

Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций по России серьёзно повысились - на +11,0% до 512,7 млрд. руб.

Ставки MosPrime Rate (процентные ставки, по которым банки-участники готовы предоставить кредиты, выдаваемые в соответствии с законодательством РФ первоклассным финансовым институтам, осуществляющим операции на московском денежном рынке) за 22 июля составляют:

-на день: 4,18% (-0,04%);

-на месяц: 5,04% (0%).

Ситуация с краткосрочной ликвидностью достаточно стабильна.

Среди российских ценных бумаг можно выделить как интересные на сегодня:

- акции Газпром нефти, чистая прибыль которой по стандартам US GAAP за первый квартал 2008 года составила $1,41 млрд, что на +6,6% выше показателей четвертого квартала 2007 года;

- акции Сбербанка, прибыль которого до уплаты налогов увеличилась по сравнению с результатами I полугодия 2007 г. на +39,6%;

- акции МТС, которой предъявлены налоговые претензии на $50 млн.

Технический срез

Индекс РТС снизился, закрывшись значением 2123,66 пункта, что уже значительно ниже 200-дневной скользящей средней (2165 пунктов). Приближается локальный уровень поддержки - 2100 пунктов.

Индекс ММВБ упал, закрывшись значением 1606,11. Основной уровень поддержки - 1550 пунктов, ближайший уровень сопротивления - 1650 пунктов. Последняя чёрная дневная японская свеча представляет собой "медвежий захват за пояс" и предполагает дальнейшее снижение.

Последние новости:

Глава Федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер считает, что ускорение инфляции может вынудить Федеральную резервную систему США начать цикл повышения процентной ставки даже до восстановления финансовых рынков и рынка труда.

Чистая прибыль американской интернет-компании Yahoo! Inc. в I полугодии 2008 г. выросла в 2,2 раза до $673,4 млн.

Чистая прибыль американской фармацевтической компании Merck & Co. Inc. по итогам I полугодия 2008 г. выросла на +50% до $5,07 млрд.

Венесуэла в лице её президента Уго Чавеса заинтересована в покупке до 25% акций "Аэро­флота" и контрольного пакета в "Ильюшин Финанс Ко.".

Правительство России утвердило экспортную пошлину на нефть с 1 августа 2008 г. на уровне - $495,9 за тонну.

Перспективы на сегодня

Общий новостной фон слабо позитивный.

Вчера на ММВБ значительно хуже рынка оказался металлургический сектор (-3,06%), а вот телекоммуникационный сектор не подкачал - потери индекса MICEX TLC составили только -0,57%. Сегодня на утро несколько слабее выглядят акции телекоммуникационных и нефтегазовых компаний.

Вчерашние торги прошли под постоянным давлением продавцов, которые то немного отпускали вожжи, то вновь натягивали их, когда цены приподнимались. Объём торгов был незначителен.

Сегодня с утра настроение российских инвесторов немного получше, чем вчера - биржи США подросли, на азиатских рынках рост, только вот нефть идёт вниз.

С учётом изложенного, можно предположить открытие сессии выше уровней вчерашнего закрытия на 0,5% или больше.

В дальнейшем россияне попытаются ориентироваться на ход торгов на европейских торговых площадках.

В ходе дня возможна хорошая волатильность котировок. По-прежнему что-то прогнозировать на чисто спекулятивном рынке затруднительно. Формально можно предположить после утреннего открытия с повышением "пилу", подобную вчерашней.

Может быть сегодня российские игроки вспомнят, что наша страна не европейская (где всё не так радужно), а евроазиатская (в Азии последние три последние сессии растут), и начнут копировать и "восточные" движения бирж?

А затем на нашем фондовом рынке введут новые правила (как в США), согласно которым инвесторам практически запрещается "шортить" по бумагам (отдельно выбранных!) компаний, в первую очередь финансового сектора, - вот тогда и начнётся "мегарост".

Публикация:

протокола заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии от 9-10 июля (12:30 мск);

данных по изменению объёма производственных заказов Еврозоны за май (13:00 мск);

индекса потребительских цен Канады (CPI) за июнь (15:00 мск);

отчётности компаний ConocoPhillips, McDonald's, New York Times Company, Boeing и PepsiCo

может оказать определённое влияние на ход российских торгов,

а публикация:

в 18:30 мск еженедельных данных по энергоресурсам (запасы сырой нефти, бензина, дистиллятов) по состоянию на 18 июля 2008 г. и

в 22:00 мск обзора о состоянии американской экономики ("Бежевой книги"),

может повлиять на ход вечерней сессии рынка ФОРТС на РТС.

Сергей Пома

Источник: ИА РосФинКом